Ý nghĩa roa

Cũng giống ROE và ROI, ROA là một chỉ số có ý nghĩa quan trọng không chỉ với các doanh nghiệp mà còn là với cả các nhà đầu tư. Vậy, ROA là gì? Làm sao để tính được ROA chuẩn nhất?

Ngoài việc cá nhân là những chỉ số đơn đóng vai trò quan trọng, ROE và ROA còn có mối liên hệ mật thiết với nhau và được áp dụng trong nhiều lĩnh vực, có tác dụng quyết định nhiều hơn so với bản chất của riêng mình chúng.

Bạn đang xem: ý nghĩa roa

ROA LÀ GÌ?

ROA là từ viết tắt của Return On Assets, nghĩa là “Tỷ số lợi nhuận trên tài sản” hay “Chỉ tiêu hoàn vốn tổng tài sản, Hệ số quay vòng của tài sản, Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản”. Đây là một chỉ số được sử dụng phổ biến trong các báo cáo tài chính và được sử dụng để đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp.

Chỉ số ROA là mối quan tâm bắt buộc với các nhà quản lý doanh nghiệp khi muốn phân tích khả năng sinh lời trên tổng tài sản (vốn kinh doanh) của mình. Hay cụ thể hơn, thông qua ROA, bạn sẽ biết được, việc sử dụng tài sản để kinh doanh có mang lại lợi nhuận và hiệu quả hay không?

Mối quan hệ giữa ROE và ROA là gì?

ROA là lợi nhuận ròng dành cho cổ đông (sau thuế) / Tổng số vốn của doanh nghiệpROE là lợi nhuận ròng sau thuế / Vốn tự có (không tính vốn vay)

Thông thường, các nhà đầu tư sẽ quan trọng và chú ý tới chỉ số ROE nhiều hơn ROA, nhưng ở thời điểm, hiện nay hai chỉ số ROA và ROE thường được sử dụng song song và có ảnh hưởng lẫn nhau. Bằng cách sử dụng cả 2 công cụ này mà một nhà đầu tư có thể xem xét và tính toán về đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp dựa trên công thức:

ROE/ROA = Tài sản / Vốn chủ sở hữu

Dựa trên kết quả này mà nhà đầu tư sẽ xem xét khách quan về sự đồng đều cũng như khả năng tăng trưởng của đồng thời cả 2 chỉ số. Từ đó đưa ra quyết định lựa chọn doanh nghiệp nào và không lựa chọn doanh nghiệp nào.

Ví dụ:

Doanh nghiệp A có chỉ số ROE là 30% và chỉ số ROA là 10%Doanh nghiệp B có chỉ số ROE là 20% và ROA là 18%

Cả 2 kết quả này đều được lấy của 2 doanh nghiệp cùng kinh doanh một sản phẩm, có sự tương đồng và cùng thời kỳ, trong điều kiện 3 năm liên tục.

⇒ Qua kết quả trên, nếu là một nhà đầu tư, chúng ta sẽ lựa chọn doanh nghiệp B và sự đánh giá về doanh nghiệp này cũng cao hơn doanh nghiệp A.

Ý NGHĨA CỦA ROA LÀ GÌ?

Việc chỉ số ROA này thể hiện gì và thế nào sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới một doanh nghiệp, nó đánh giá trực tiếp về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp đó. Vì tài sản của một doanh nghiệp được hình thành từ 2 nguồn chính, đó là:

Nguồn vốn chủ sở hữuVốn đi vay (dưới mọi hình thức)

Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đều dựa trên 2 nguồn vốn này. Vì vậy, tỷ số về lợi nhuận trên tài sản ROA được coi như một thước đo hiệu quả khi doanh nghiệp đang muốn chuyển hóa số vốn tiêu ban đầu thành dòng lợi nhuận.

Đặc biệt, nếu chỉ số ROA cao, có nghĩa là doanh nghiệp có khả năng sử dụng nguồn vốn ban đầu một cách hiệu quả và ngược lại. Ngoài ra, với các doanh nghiệp đã thực hiện cổ phần hóa và tiến hành IPO thì chỉ số này còn được coi như chỉ tiêu so sánh.

Chỉ số ROA càng cao, nghĩa là cổ phiếu của doanh nghiệp đó càng có giá cao và cũng đồng thời được thị trường cũng như các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn. Nên đây cũng có thể được coi là một trong những yếu tố ảnh hưởng tới quyết định của những nhà đầu tư kinh nghiệm.

ROA đối với các công ty cổ phần có sự khác biệt lớn và phụ thuộc rất nhiều vào ngành nghề mà doanh nghiệp đang kinh doanh. Vì vậy nên nếu muốn sử dụng ROA để so sánh các công ty với nhau thì chúng ta cần lựa chọn so sánh chỉ số ROA của mỗi công ty qua các năm và so giữa các công ty có sự tương đồng nhau để có được kết quả chính xác, khách quan nhất.

Xem thêm: Các Câu Hỏi Thường Gặp Khi Đặt Vé Xem Phim Online Tốt Nhất Hiện Nay

CÁCH TÍNH ROA THẾ NÀO CHUẨN NHẤT?

Để có thể tính chính xác chỉ số ROA, người ta dựa vào công thức sau:

ROA = Lợi nhuận ròng (lợi nhuận sau thuế) dành cho cổ đông thường / Tổng số vốn của doanh nghiệp

Trong đó: 

Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp là khoản mà doanh nghiệp sẽ nhận được sau khi trừ đi tất cả các chi phí kinh doanh và chi phí phát sinh khácTổng số vốn của doanh nghiệp là con số thể hiện trên báo cáo tài chính, hoặc dựa vào công thức: Tổng số vốn = Vốn chủ sở hữu + Vốn đi vay

Ví dụ:

Một doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu là 50.000.000 USD và lợi nhuận ròng 10.000.000 USD. Theo công thức chúng ta có ở trên, ROA của doanh nghiệp đó là:

ROA = 50.000.000 / 10.000.000 = 50%.

CHỈ SỐ ROA BAO NHIÊU LÀ TỐT NHẤT?

Mặc dù so với chỉ số ROE thì ROA không được quan tâm bằng, nhưng chỉ số này vẫn đóng vai trò vô cùng quan trọng và có thể ảnh hưởng tới quyết định cuối cùng, tới sự “sống còn” của doanh nghiệp. Theo tiêu chuẩn quốc tế, với một doanh nghiệp thì chỉ số ROA phải đạt từ 7.5% trở lên mới được coi là tốt nhất.

Tuy nhiên, cũng giống như khi tính và sử dụng ROE, chỉ số ROA phải được theo dõi và tính trong ít nhất 3 năm liên tục mới có thể khẳng định là chính xác hay không? Đồng thời, với các nhà đầu tư, một doanh nghiệp tốt, đáng để quan tâm cũng phải đạt yêu cầu về chỉ số ROA tối thiểu là 10% trong giai đoạn 3 năm liên tục.

Ngoài việc quan tâm đến con số cụ thể mà ROA thể hiện, các bạn cũng cần quan tâm đến xu hướng biến động của chỉ số này cũng như nguyên nhân thực tế khiến ROA tăng hoặc giảm. Cụ thể:

Nếu chỉ số ROA tăng dần đều – Nghĩa là tình hình kinh doanh của doanh nghiệp đang tốt và có hiệu quảNếu chỉ số ROA biến thiên liên tục, bất thường – Nghĩa là doanh nghiệp chưa thực sự có giải pháp kinh doanh hiệu quả và ổn định

LƯU Ý VỀ CHỈ SỐ ROA

Như đã nói bên trên, chỉ số ROA được tính với các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực kinh doanh khác nhau sẽ không giống nhau. Đặc biệt, nếu xét riêng trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán thì chỉ số ROA phải bắt buộc được tính chính xác. Điều này cũng đồng nghĩa với việc các chỉ số thành tố cũng buộc phải là số liệu thực tế, chính xác và cấm tuyệt đối việc sử dụng số liệu đã bị chỉnh sửa hoặc thổi phồng sai thực tế.

Mặc dù các chỉ số này đóng vai trò quan trọng, nhưng không phải mọi kết quả đều tốt và ủng hộ cho một quyết định nào đó. ROA chỉ đơn thuần là một con số, một giá trị được suy ra từ phép tính cụ thể và con số thực tế, nên sẽ có những trường hợp chỉ số ROA “phản tài chính”. Chính vì thế, để có thể đưa ra những quyết định chính xác, kịp thời nhất, chủ đầu tư và doanh nghiệp cần bổ sung thêm các kiến thức liên quan khác.

Ở các ngành nghề, doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến tài chính như bảo hiểm, ngân hàng, chứng khoán… do đặc thù của ngành nghề và độ rủi ro khá cao nên giá trị của chỉ số ROA ở mức 7,5% sẽ không còn phù hợp.

Nếu muốn so sánh các công ty với nhau qua chỉ số ROA, đó nên là những công ty có sự tương đồng với nhau về ngành nghề kinh doanh, quy mô sản xuất và thời điểm lấy số liệu.

Xem thêm: Tài Sản Lưu Động Là Gì Và Một Số Vấn Đề Xoay Quanh Tài Sản Lưu Động

Nói tóm lại, ROA là một trong những chỉ số đóng vai trò hết sức quan trọng trong việc phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp và được sử dụng để làm cơ sở cho các hoạt động đầu tư kinh doanh.

Tìm kiếm bởi Google: 

ROA là gì?Ý nghĩa của ROA là gì?mối quan hệ ROE và ROA là gì?cách tính ROA là gì?