Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá

  -  

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo kinh tế vĩ tế bào, thống kê cùng các yếu tố tác động trọng tâm lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự cầm đổi tỷ giá hối đoái. Các nhà giao dịch cần so với các số liệu thống kê gớm tế vi mô với vĩ tế bào, tin tức và những yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến báo giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ tìm kiếm hiểu về các yếu tố cơ bản thiết yếu ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái và biện pháp so với bọn chúng, cách thị trường phản ứng với những loại tin tức khác biệt cùng biện pháp George Soros chống lại Ngân sản phẩm Anh.

Bạn đang xem: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ có ích cho những đơn vị giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex với muốn hiểu đưa ra tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng các nhà giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với biết tin này, nhưng bài xích viết có thể cũng hữu ích cho các chuyên gia.

Tỷ giá chỉ ngoại hối: nguyên tắc định giá chỉ Ngoại hối, những yếu tố cơ bản và tâm lý.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì chưng sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung nào được tạo ra bằng phương thức cài cùng buôn bán tiền tệ. Do đó, nếu bao gồm người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá tiền tệ, thì gồm nghĩa là gồm người đã bị thua lỗ. Có một yếu tố chung ảnh hưởng đến thị trường, lúc tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả những loại tiền tệ cùng lúc trở nên rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng có nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá chỉ.

Ví dụ: nếu tỷ giá đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá bán hối đoái ráng đổi thành 1:2 (bạn có thể đã cài 2 lỗi bằng một đô la), gồm nghĩa là đồng lỗi rẻ đi và đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá bán USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn có thể thiết lập 10 gram quà bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ bao gồm thể cài 5 gram, thì bao gồm nghĩa là cả nhị loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với quà. Hoặc vàng đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, bởi nó luôn luôn được thể hiện bằng một vật gì đó. Đó là lý do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cho cơ sở. Giá các loại tiền tệ khác được xác định bằng giải pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá trị của đồng bảng Anh bằng đồng lặng Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chỉ chéo cánh, trong đó giá trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá chỉ hối đoái của nó so với một loại tiền thứ tía. Tiếp theo sẽ là biết tin thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái có thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một ngân hàng trung ương Theo phong cách thủ công và có giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được hiện ra dựa bên trên các yếu tố thị trường (cung/cầu). Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng con gián tiếp đến thị trường Lúc đóng mục đích là đối tác thiết lập hoặc chào bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. Khi Ngân mặt hàng Quốc gia Thụy Sĩ tulặng bố rằng họ sẽ không hề giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá cố định với đồng lỗi hồi tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với các loại tiền tệ khác, làm cho phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về tởm tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách nát nhiệm về tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ bao gồm tất cả những phương tiện để thực hiện chế độ tiền tệ của đơn vị nước. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là bám sát một chín sách phù hợp có lợi mang lại tất cả mọi người với hỗ trợ sự vạc triển khiếp tế. Ví dụ:

Sự mất giá chỉ của đồng euro so với đồng đô la Mỹ bao gồm lợi cho các đơn vị xuất khẩu châu Âu. Họ cung cấp sản phẩm để lấy đô la, mua ngulặng liệu thô và lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng lỗi (hoặc USD suy yếu) có lợi cho những bên nhập khẩu.

Nói một cách đơn giản, các bank trung ương cố gắng cần sử dụng mọi biện pháp để giữ được số dư, nhưng không phải cơ hội như thế nào cũng thành công. Các công cụ của bank trung ương:

1. Tkhô giòn khoản quá mức và can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền trong nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá đến một sản phẩm con gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân mặt hàng Trung ương phát hành tiền không kiểm rà (nó thành lập tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên ổn, thì giá bán sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia không giống cũng tất cả thể được gọi là sản phẩm, cần tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá bán của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phân phát. Theo quan lại điểm gớm tế, lạm phát vừa phải góp phần làm cho tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ với Châu Âu, tỷ lệ lạm phạt mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại các quốc gia tất cả tỷ lệ lạm phạt cao hoặc cực kỳ lạm phân phát thì nguồn cung tiền sẽ được rút ít bớt để ổn định tỷ giá chỉ hối đoái. Ở những quốc gia gồm giảm phạt sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chụ ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm vạc đã xảy ra ở châu Âu với Nhật Bản vào một thời gian lâu năm. Lãi suất huy động âm (khi chủ sở hữu tiền gửi thanh tân oán đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã không giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được xây dừng cho những bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện vày người ta lo ngại rằng giảm phân phát sẽ không được đẩy lùi bởi các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng chăm chú là trong những lúc một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý cực kỳ lạm phát, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Tkhô giòn khoản thừa mức và can thiệp tiền tệ có tác dụng suy yếu tỷ giá bán đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ khác.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá chỉ trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính mang lại ngân hàng trung ương của các ngân hàng thương mại cùng các tổ chức tài thiết yếu không giống từ những khoản vay, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến khu vực vực thực. Lãi suất thấp (chi phí vay mượn rẻ) kích thích tăng trưởng kinh tế. Do đó, tốc độ GDPhường tăng cùng sản lượng chi tiêu và sử dụng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá bán của đồng tiền quốc gia. Mặt khác, lãi suất thấp hơn bao gồm nghĩa là giá bán trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những công ty đầu tư tìm kiếm kiếm những tài sản có lãi cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu gồm ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng tốt thì giá USD càng tốt.

3. Cán cân nặng thanh tân oán.

Xem thêm: Berkshire Hathaway Là Công Ty Gì ? Một Vài Thông Tin Bạn Cần Quan Tâm?

Cán cân nặng xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì tất cả nghĩa là quốc gia đó cần phải chi nhiều ngoại tệ hơn Khi mua sắm hóa và dịch vụ từ nước xung quanh, trong những lúc mẫu vốn lại không đủ. Điều này có thể được hạn chế bằng biện pháp duyên dáng những khoản vay mượn hoặc công ty đầu tư nước ngoài cùng góp thiết lập sự cân nặng bằng giữa xuất khẩu với nhập khẩu. Một giải pháp không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần vạc triển sản xuất vào nước, nhờ đó tăng tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng quà. Đây là một công cụ khác, bằng cách này bank trung ương sẽ gồm thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối cùng xoàn bao gồm mệnh giá chỉ bằng vàng, ngoại tệ (bao gồm lợi mang lại đồng đô la Mỹ, vày hầu hết các khoản dự trữ được chỉ định trong đó), chứng khoán trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá chỉ với nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng giải pháp phân phối đô la mang đến người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ và rubi của quốc gia giảm thì gồm thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá chỉ (nếu ngân hàng trung ương ko thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê ghê tế vĩ mô:

GNP. (Tổng sản phẩm quốc gia) với GDPhường. (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhì chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá chỉ GDPhường đang tăng thì tức là nền kinh tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này còn có lợi nhiều cho những nhà đầu tư. Dòng vốn nước ngoại trừ sẽ làm tăng giá bán đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được đối chiếu trong động lực học. Nếu tăng trưởng GDPhường mặt hàng năm chậm hơn so với thuộc kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bhậu sự trọng không giống của tình trạng nền ghê tế và tỷ giá đồng tiền trong nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, báo cáo về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm cho bao gồm thêm hoặc bị mất vào nền kinh tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được cho là một vào những yếu tố quan tiền trọng nhất đối với giá trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, báo cáo này được ước tính thuộc với mức lương mức độ vừa phải.Tỷ lệ lạm phạt. Sức cài của người tiêu dùng ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Tăng trưởng lạm vạc ép nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền khiếp tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động kinh tế nước xung quanh, tỷ lệ lạm phát sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá hối đoái, vì chưng đó, cùng với lạm phát, chỉ số giá tiêu dùng và các thống kê tương tự không giống cũng được phân tích.Cân đối thu chi chi phí. Thâm hụt chi phí được bù trừ bởi tkhô cứng khoản thêm có tác dụng tăng tỷ lệ lạm phạt với dẫn đến giảm giá bán trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả lúc không phải là yếu tố bao gồm thì nó vẫn là chỉ bhòm trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước ngoại trừ tạo ra nhu cầu ngoại tệ quá mức từ đó có tác dụng tăng giá trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm cho nản lòng những nhà đầu tư, giảm dòng vốn đầu tư nước xung quanh và tạo ra thâm hụt. Tuy nhiên vẫn tất cả những trường hợp ngoại lệ mang lại quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa chủ yếu trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinc động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm năm nhâm thìn, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá USD so với những đồng tiền không giống đạt mức cao nhất trong 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi các bên đầu tư kỳ vọng vào cơ chế của Trump với đã được đáp ứng khá nhiều.Chiến toắt con thương mại. Ví dụ: Chiến tnhóc thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, thực trạng không rõ ràng. Theo giả thuyết, chiến toắt con thương mại sẽ có ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá bán USD (công ty đầu tư say mê tài sản an ninh hơn). Nhưng bởi vì Hoa Kỳ gồm nền ghê tế tương đối độc lập yêu cầu trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn và đồng nhân dân tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất trong năm 2017. Điều đó có nghĩa là những nhà đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng vào cuộc chiến thương mại với Trung Quốc cùng điều này sẽ hỗ trợ nền gớm tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, vào đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% trong khoảng thời gian từ mon 8 đến tháng 9 vày lệnh trừng phạt của Mỹ với châu Âu.

Các yếu tố địa bao gồm trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả các loại thông điệp của những nhà lãnh đạo quốc gia, những cơ sở của những liên minc gớm tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá chỉ GBPhường giảm 11%, mức thấp của tháng 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần theo đúng lịch tởm tế với những sự kiện lớn bên trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của bọn chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trung khu lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi những đơn vị đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức gồm thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các công ty tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn có thể ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rvà Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ mê thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại vào lịch sử với cái brand name "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, những quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguyên mẫu là Liên minh châu Âu) kiểm thẩm tra chặt chẽ tỷ giá chỉ hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước bao gồm nền ghê tế phạt triển nhất thời đó. Các member cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ duy trì giá trị của đồng nội tệ và đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để duy trì tỷ giá bán hối đoái vào phạm vi thỏa thuận là lãi suất và dự trữ ngoại tệ của các quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề gớm tế: tỷ lệ lạm phạt cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh tranh thấp ở thị trường nước xung quanh. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tmê man gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá chỉ hối đoái GBP không hề bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với những member không giống trong cộng đồng. Sau lúc gia nhập cộng đồng với tỷ giá GBP.. là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" có thể chỉ ra bí quyết đúng đắn để giải quyết các vấn đề gớm tế. Trong nhị năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì chính phủ không thể tự ý kiểm rà soát nguồn cung tiền đề xuất tỷ lệ lạm phạt và thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp nặng nề khăn vày suy thoái và phá sản toàn cầu. Chính phủ Anh ko thể làm những gì vày bị ràng buộc bởi các điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá bán khá cao với tỷ giá chỉ được gia hạn ở mức tối thiểu được phép theo bảo lãnh của Ngân hàng Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài vạc biểu của Chủ tịch Bundesngân hàng rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ với nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ ko giải quyết được vấn đề. Các nhà đầu tư đã coi đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã với đang xây dựng một vị thế bán khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá chỉ 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử có một đối tác sẵn sàng mang lại bạn vay mượn một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng cùng tải 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ gồm lợi cho bạn lúc đồng bảng giảm giá so với đồng Mác, bởi vị sau thời điểm buôn bán 29,5 Mác bạn sẽ được không chỉ 10, mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá chỉ hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay hơn 10 tỷ bảng Anh và cung cấp cùng một dịp. Các quỹ chống hộ đã ngay lập tức lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm việc ở Anh ngày 17 mon 9, sản phẩm tỷ bảng Anh đã được bán ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân mặt hàng Anh vày thiếu dự trữ yêu cầu đã ko thể sở hữu số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá bán hối đoái. Để khiến những nhà đầu tư download bảng Anh, bao gồm phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không có kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP đã yếu đi. Cuối thuộc, chủ yếu phủ buộc phải rút ít đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá bán hối đoái châu Âu (ERM) sau khi ko thể giữ đồng bảng trên giới hạn dưới đã thỏa thuận vào ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh tức thì lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức cùng giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ trả hảo về phương pháp niềm tin tâm lý thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Nếu một số quỹ chống hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá chỉ hối đoái với ngân hàng trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá.

Xem thêm: Syscoin Là Gì - Syscoin Lã  Gã¬

Kết luận: Tỷ giá chỉ hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương và toàn cầu đề nghị những nhà giao dịch siêng nghiệp phải theo dõi với dự đoán thù các yếu tố này. Hãy nhớ bạn tất cả thể lợi dụng biết tin bằng phương tiện truyền thông. Có cạnh tranh khi chứng kiến tận mắt xét tất cả những điều này không? Khá là tương đối khó. Do đó, tôi chỉ tất cả thể khulặng bạn hãy tích lũy kinh nghiệm giao dịch, trực giác và đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng là là những gì bạn đề nghị làm lúc thực hành bằng giải pháp mở một tài khoản demo với làm theo những mẹo vào bài xích viết này. Nếu thấy bài xích viết hữu ích hoặc bao gồm bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, hãy tsay mê gia thảo luận mặt dưới bài xích viết!

P..S. Bạn bao gồm đam mê bài xích viết của tôi? Chia sẻ nó trong những mạng thôn hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi cùng bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn với đưa ra những lời giải thích hợp cần thiết.