Balancer là gì

Balancer là gì ?

Balancer là một bên tạo nên lập Thị Phần tự động (AMM) đến những token.Nó được cho phép nhà download danh mục đầu tư chi tiêu tạo nên Balancer Pools, khu vực những nhà giao dịch thanh toán kế tiếp có thể thanh toán giao dịch cùng với những pool này.Balancervẫn là 1 nhà cung ứng thanh hao khoản (LP) tương đối bắt đầu vào thị trường tài chính phi tập trung (DeFi).Balancer ra mắt vào thời điểm tháng 3 năm 20trăng tròn.

Bạn đang xem: Balancer là gì

Các sàn giao dịch, mặc dù cho là tập trung (CEX) hay phi triệu tập (DEX), phần nhiều vĩnh cửu nhằm tiến hành các lệnh cài đặt và cung cấp.Vai trò của họ là kiếm tìm những cặp giao dịch thanh toán mang đến nhiều một số loại lệnh từ bỏ người tiêu dùng với người buôn bán nhằm lệnh của họ rất có thể được triển khai.Các đơn vị thanh toán giao dịch hãn hữu lúc search thấy sự phù hợp khi đặt một lệnh cơ mà rất có thể kiếm tìm thấy hối hả mặt mua hoặc chào bán có muốn giao dịch với lệnh của mình. Vì vậy, đó đó là sự cần thiết của các AMM.

Market Makers

Nhà sinh sản lập Thị trường truyền thống là 1 trong cá thể hoặc công ty member của sàn giao dịch cài cùng bán chứng khoán thù cùng với kim chỉ nam chính là thu lợi nhuận trên chênh doanh thu. Investopediamiêu tả nó Theo phong cách này: “Nhiều đơn vị tạo nên lập Thị Phần là các chủ thể môi giới hỗ trợ những hình thức thanh toán giao dịch cho những nhà đầu tư để giữ đến Thị phần tài chủ yếu tkhô giòn khoản”.

Giả sử một người tiêu dùng hy vọng cung cấp 100 CP Apple với mức giá 450 USD từng cổ phiếu bên trên một sàn giao dịch hội chứng khoán truyền thống.Nhưng một người mua nghỉ ngơi phía bên đó của thanh toán mong mỏi download 100 CP với mức giá 440 đô la mỗi cổ phiếu.Nếu không có 1-1 đặt hàng nào được tiến hành, người tiêu dùng có thể đưa ra quyết định tăng thêm 445 đô la cùng tín đồ bán rất có thể tiết kiệm chi phí với chính sách giảm giá để đáp ứng nhu cầu đề nghị 445 đô la.Nếu chúng ta thỏa hiệp, thì 100 cổ phiếu rất có thể được trao tay.

Với quy luật pháp cung cầu trên khu vực làm việc, lúc nhu yếu tự người mua rẻ và cung trường đoản cú tín đồ phân phối cao, tín đồ buôn bán đã đề nghị nhượng cỗ trường hợp người ta có nhu cầu cung cấp. Tương từ bỏ như vậy, khi nhu cầu từ bỏ người tiêu dùng cao cùng lượng cung của tín đồ cung cấp rẻ, người mua vẫn phải thỏa hiệp. Xét cho cùng, cả phía 2 bên mọi mong muốn đơn mua hàng của mình được khớp nhanh chóng miễn là chúng ta không phải đưa ra vô số yêu cầu về Ngân sách.

trao đổi trên Ethereum Blockchain

Việc qua lại thông thường giữa người mua với người cung cấp bên trên những sàn giao dịch thanh toán truyền thống là tương đối nhanh lẹ cùng không tốn kém nhẹm.Miễn là bạn xung quanh tất cả những khoản trả trước, ngân sách thời gian khi đăng ký, những biểu chủng loại Know You Customer (KYC) và Chống rửa tiền (AML).Chưa nhắc các vấn đề bao quanh câu hỏi chuyển nhượng bàn giao quyền đo lường những quỹ.Tuy nhiên, Khi người tiêu dùng tùy chỉnh thông tin tài khoản thanh toán giao dịch của mình bên trên một sàn giao dịch truyền thống cuội nguồn, số đông trang bị đã ra mắt tương đối mau lẹ.

Tuy nhiên, vấn đề cung ứng người tiêu dùng cùng bạn chào bán bên trên chuỗi khối hận Ethereum mang lại một số thách thức mới. Có đầy đủ xác minh đúng theo đồng sáng dạ rất cần phải tiến hành khi phối hợp những bên. cũng có thể mất nhiều cuộc Hotline giá bán trước khi giải quyết và xử lý, vấn đề đó có tác dụng tốn tầm giá gas.

Các bên chế tác lập thị trường auto (AMM)

Các nhà tạo lập Thị trường auto (AMM) phá vỡ biện pháp người tiêu dùng với bạn buôn bán truyền thống lâu đời mang đến cùng nhau. Ttuyệt vì chưng hai bên chấp nhận, thế vào đó, các đơn vị thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể liên hệ trực tiếp với 1 đúng theo đồng sáng ý.

Hãy lặp lại ví dụ tương tự như sinh hoạt bên trên cùng với một vài CP lỗi cấu của Apple, xung quanh lần này, Shop chúng tôi sẽ gửi vào trong 1 hợp đồng sáng ý.Hợp đồng lý tưởng đã khẳng định giá dựa trên tía biến đổi, X, Y với K. Chúng tôi đã để X thay mặt đại diện cho Apple cùng Y bởi đồng $ mỹ (USD).Nếu một cổ phiếu của Apple bằng 450 đô la và một USD bằng 1 đô la, thì họ đã bắt buộc cung ứng 2 CP của Apple cùng 900 USD nếu họ mong mỏi gồm nguồn cung bằng nhau là 900 đô la.

Trong AMM này, K = (X * Y), cho nên vì vậy K = (2 * 900) hoặc 1.800

Vì vậy, mặc dù người mua giỏi fan phân phối thanh toán giao dịch với AMM này, chúng ta sẽ thay đổi Apple đem USD (cùng ngược lại) với K sẽ không còn đổi. Để giữ lại cho quý hiếm của K ko đổi, số lượng của Apple và USD phải được điều chỉnh với mỗi thanh toán. Đây là các loại AMM Uniswap thực hiện – một bên chế tạo lập Thị Trường sản phẩm không đổi (CPMM).

AMM đã vĩnh cửu kể từ lúc phần đa người tìm ra giải pháp tự động hóa hóa những thanh toán thông thường.Các thuật toán thù khẳng định các nguyên tắc cho giao dịch thanh toán điều hành và kiểm soát AMM, nhưng mà những phù hợp đồng lý tưởng trên Ethereum đã cải thiện AMM.Họ hoàn toàn có thể phối kết hợp quyền giữ ký kết gia tài cùng những thuật tân oán quyết định giải pháp gia tài sẽ tiến hành giao dịch.

Công thế tạo ra thị trường vừa đủ ko thay đổi của Balancer (CMMM)

Balancer sử dụng một kết cấu tinh vi hơn với CMMM của nó.Đó là cũng chính vì nó rất có thể sử dụng nhiều hơn nữa chỉ nhị gia tài.Vì vậy, đối với tía gia tài trong một pool (Z là đồ vật ba), phương thơm trình sẽ nlỗi sau:

(X * Y * Z) ^ (1/3) = K

(Biểu tượng carat ^ trong tân oán học tập cho thấy được thổi lên thành lũy vượt. Vì vậy, 5 ^ 3 là 5 đến lũy quá thứ 3.)

K không đổi đề xuất con số của 3 tài sản trong pool đề xuất điều chỉnh. Hãy coi AMM nlỗi một phiên phiên bản phi triệu tập của order book truyền thống cuội nguồn.

Balancer Pools

Như đang kể trước đây, Balancer Pools có thể đựng nhì hoặc những token (tổng cộng về tối đa 8). Mỗi token mang trong mình một trọng lượng tùy ý tạo cho tổng mức của pool. Các pool cung cấp tính tkhô cứng khoản đến giao thức cùng họ tìm kiếm được chi phí vị các bên thanh toán phải trả phí giao dịch thanh toán nhằm giao dịch thanh toán.

Balancer tất cả ba nhiều loại pool: Private pools, Shared pools và Smart Pools

Private Pools

Chỉ bao gồm một LP prúc trách pool.

Shared Pools

Bất kỳ ai cũng có thể thêm tkhô hanh khoản và Balancer pool token (BPT) theo dõi quyền cài pool này.

Smart Pool

Giống như Shared Pools, ngẫu nhiên người nào cũng hoàn toàn có thể thêm thanh khô khoản cùng BPT theo dõi và quan sát quyền cài.Tuy nhiên, pool này được vận hành do một thích hợp đồng xuất sắc.Đây là 1 trong những kĩ năng khỏe mạnh của Balancer có thể chấp nhận được hợp đồng thông minh kiểm soát và điều chỉnh lại số dư, trọng số cùng phí tổn.

Nhà cung ứng tkhô cứng khoản (LP) cùng Nhà giao dịch thanh toán

Chủ download pool là LP.Họ hoàn toàn có thể chế tạo một pool nhằm kiếm lợi nhuận tự phí giao dịch.Đây cũng chính là ưu đãi mà Uniswap cung cấp.Sự biệt lập là LPhường trên Balancer rất có thể tạo ra một pool với những token ERC-20 mà họ tuyển lựa.

Trên Balancer, LPhường có thể tạo thành các “Balancer Pools” này với các công ty giao dịch tiếp nối rất có thể giao dịch với chúng.Các pool cung cấp tính tkhô cứng khoản và những nhà giao dịch trả tổn phí thanh toán thẳng cho những LP của pool.Các pool này có thể được biểu đạt là AMM vì người tiêu dùng có thể thanh toán giao dịch giữa hai token ngẫu nhiên vào một pool.

Tương tự nhỏng Uniswap, nhì các loại người dùng rất có thể tìm lợi tự Balancer:

LP mua hoặc ttê mê gia vào những pool chia sẻ vàCác nhà giao dịch thực hiện pool để thanh toán giao dịch.

Xem thêm: Dự Án Ico Là Gì - Có Nên Đầu Tư Trên Ico Không

Balancer khác nhau ra làm sao ?

Balancer mua đầy đủ điểm mạnh tương tự như nlỗi các giao thức DeFi không giống mà ko yêu cầu đăng ký hoặc biểu mẫu mã KYC hoặc AML.Người cần sử dụng cũng không cần phải trường đoản cú vứt quyền giám sát và đo lường chi phí của mình.Balancer cung cấp một phiên bạn dạng phi tập trung của quả đât tài chủ yếu truyền thống lâu đời bên cạnh người dùng có thể hiệp thương token bên trên chuỗi cơ mà không đề nghị bids/asks hoặc order book.Một số tín đồ sẽ bộc lộ nó như một quỹ giao dịch thanh toán trao đổi trường đoản cú cân bằng (ETF).

Mặc cho dù kăn năn lương kết quả tuyệt nhất mang lại pool nhì token là 50/50, nhưng người dùng hoàn toàn có thể hỗ trợ về tối nhiều tám token gồm cân nặng không cân nhau.Ví dụ: pool tía token hoàn toàn có thể bao hàm 40% DAI, 20% BAL và 40% MKR.

Theo hình trạng AMM đích thực, tỷ lệ trong pool sẽ không đổi bất kể bố token này dịch chuyển như thế nào về quý hiếm.Và ko cần LPhường buộc phải tự cân bằng lại danh mục đầu tư chi tiêu của bản thân.Họ tạo nên pool và nhằm những bên giao dịch cùng các công ty sale chênh lợi nhuận triển khai phép màu của mình.Phí giao dịch thanh toán có thể tự .0001% mang đến 10%.

Ai rất có thể tìm ROI bên trên Balancer ?

Balancer chuyển động cho những LPhường. thiết lập Balancer Pools và những nhà giao dịch search tìm ROI trường đoản cú những pool này, bao gồm:

Các công ty chăm sale chuyên kiếm tìm tìm ROI từ bỏ sự thiếu thốn công dụng của Thị phần thân Balancer với các sàn giao dịch thanh toán không giống.Các bên làm chủ danh mục đầu tư ao ước tiếp xúc với những gia sản khác biệt mà không yêu cầu tiến hành các hành động tái cân bằng phức tạp.Hodlers bao gồm token ERC-20 đứng ngồi không yên.Hợp đồng thông minh Ethereum search kiếm tính tkhô hanh khoản.

Token quản ngại trị Balancer

Với vấn đề kiến tạo Token quản trị giao thức cân bằng (BAL), LPhường và các đơn vị thanh toán giao dịch được khuyến khích tham gia vào phía tương lai của giao thức.Bất kỳ côn trùng quan tâm tranh cãi xung đột làm sao sẽ được gửi mang lại chủ sở hữu token nhằm xem xét.

DEX đang xuất hiện nấc thực hiện cao hơn nữa và những (nlỗi Uniswap và Balancer) khuyến nghị LPhường bằng phương pháp hỗ trợ phí tổn giao dịch. Với sự trình làng của BAL cùng COMPhường. (là token quản ngại trị của Compound), xu hướng này chỉ tăng tốc cùng với sự trở nên tân tiến củaYield Farming . Các giao thức đã quyết định vẫn luôn là “không có token” sẽ bỏ dở ROI này.

LP cảm nhận token BAL mỗi tuần dựa vào số lượng tkhô giòn khoản mà họ đã cung cấp.Vì vậy, càng cung ứng nhiều tkhô hanh khoản, chúng ta càng hoàn toàn có thể kiếm được nhiều token.Token ko có thiết kế để đổi mới một gia sản đầu tư mạnh, dẫu vậy nó là một trong động lực lôi cuốn cho tất cả những người cần sử dụng bắt đầu.

Balancer so với Kyber, Curve cùng Uniswap

Cuộc chiến thân những DEX ngày dần lạnh với sự tuyên chiến đối đầu ngày dần ngày càng tăng.Balancer giống như nhưCurve , Uniswap và những lý lẽ khác ở phần bọn chúng hồ hết cung cấp phiên bản AMM của bản thân. AMM đã gợi cảm nhiều sự chú ý duy nhất cùng khối lượng DEX bây chừ. Balancer có thể chỉ việc tinh chỉnh những giải pháp khuyến khích nhằm đối đầu tốt rộng cùng với các cửa hàng nhỏng Curve, Uniswap cùng Kyber.

Lúc Này, Balancer có thể cung ứng tỷ chi phí thấp hơn cho những cặp stablecoin đối với Uniswap và có tính tkhô giòn khoản xuất sắc rộng. Uniswap thành công vào trận chiến tđuổi giá chỉ và gồm tính tkhô cứng khoản xuất sắc rộng mang đến gần như là tất cả những token ERC-đôi mươi không bao gồm stablecoin.Vấn đề này hoàn toàn có thể không đúng ví như Yield Farming chững lại, dẫu vậy hiện nay, tỷ giá bán cho các cặp stablecoin đã xuất sắc rộng.

Một số lo ngại rằng Balancer vẫn chạm mặt trở ngại cùng với khối lượng ngay cả cùng với tkhô giòn khoản tuyệt hảo của mình.Các thắc mắc đã có được đặt ra là tại vì sao nguyên tố tkhô hanh khoản vẫn chưa chuyển thanh lịch nấc áp dụng cao hơn.Nhưng mọi thứ hoàn toàn có thể biến hóa mau lẹ vào DeFi.

Balancer bị hacker tấn công

Thật rủi ro, Balancer đã biết thành tiến công cực kỳ nhanh chóng Khi nó mãi sau. Chỉ tứ tháng sau khoản thời gian trình làng, một kỹ sư sành sỏi với một số kỹ năng đúng theo đồng sáng dạ trang nghiêm sẽ khai quật giao thức này với giá khoảng tầm 500 nghìn đô la. Tin tặc đã áp dụng kiến ​​thức của bản thân mình về token ERC-trăng tròn, tài sản giảm phân phát cùng Flash Loans để tiến hành vụ trộm.

Cụ thể, tin tặc sẽ sử dụng Flash Loans trường đoản cú dYdX với token giảm phân phát Statera (STA). Chúng tôi đã bàn thảo về (Flash Loans bên trên Aave)trước đây.Flash Loans được cho phép người tiêu dùng tiếp cận với khoản vốn vĩ đại nhưng ko cần thế chấp ngân hàng, miễn là bọn họ rất có thể tkhô hanh toán vào cùng một thanh toán giao dịch.

Token STA giảm phân phát vày 1% của mỗi giao dịch bị hủy diệt. Và những người đùa STA say mê những căn nguyên Yield Farm như Balancer buộc phải đã có STA trong một pool. Pool gây nên sự nuốm cho Balancer bao gồm trọng số tương tự cùng với STA, SNX, LINK, WETH với WBTC.

Vì vậy, kẻ tấn công đã lấy khoảng 104.000 WETH (23 triệu đô la) trong Khoản vay mượn nkhô nóng tự dYdX với nhanh chóng hoán đổi nó qua lại đến STA những lần.Vì mỗi giao dịch thanh toán đốt cháy 1% STA, con số WETH tăng theo cấp số nhân.

Tìm hiểu về Pool thanh hao khoản

Tại sao núm này ?Vâng, hãy nghĩ về CMMM của Balancer nhưng mà chúng ta đang bàn bạc nghỉ ngơi trên.K không thay đổi vào phương trình, cần không ?Với những giao dịch hân oán đổi tương quan mang lại STA, AMM của Balancer xứng đáng lẽ đề xuất tính mang lại STA sút dần dần (1% cho mỗi giao dịch).Nhưng nó dường như không, với hacker biết điều này.Balancer chỉ khắc ghi những lần gửi token STA, ko lưu lại những điều tỉ mỷ sút phạt của nó.

Với kiến ​​thức quá trội về những pool của Balancer, hacker đang tìm thấy phương pháp để vứt bỏ con số của chính nó. Sau đó, hacker tiến hành rút không còn số token còn lại vào pool. Điều xứng đáng bi ai là, trước kia tín đồ thống trị Twitter, “Hex Capital” vẫn gửi một số tiền thưởng trọn lỗi. Yêu cầu tiền thưởng trọn lỗi đã lưu ý về khả năng này rất cao với token STA. Chình họa báo đã không được lắng nghe.

Tuy nhiên, Balancer đã hẹn đã hoàn lại cho tất cả những người bị mất chi phí trong pool cũng giống như trả tiền thưởng đến lỗi đã trở nên bỏ qua trước kia.Và pool chắc chắn là đang băn khoăn lo lắng về bài toán đưa vào whitelist ngẫu nhiên token giảm phân phát như thế nào (tối thiểu là vào thời hạn ngắn).Thông thường hồ hết điều tồi tàn rất có thể xảy ra cùng với cửa hàng sớm rộng là muộn rộng.Nó đã làm cho toàn bộ họ có ý thức bảo mật hơn và vào thời gian DeFi bước đầu với dịp tăng giá tiếp sau, hầu hết đang quên nó.

Xem thêm: Ev/Ebitda Là Gì - Ưu Nhược Điểm Và Công Thức Tính Ebitda

Tương lai của Balancer

Chúng ta ko được quên rằng Balancer mới chỉ reviews hồi tháng 3 năm 20đôi mươi, do vậy mức vững mạnh mà nó đã làm qua là hơi tuyệt hảo tuy vậy gồm ngẫu nhiên thiếu hụt sót nào.Nó là 1 trong những giữa những dự án phức hợp hơn hiện nay bao gồm, tuy vậy điều này ko ngnạp năng lượng được sự thịnh hành gia tăng của nó.

Trong thời hạn nđính thêm mãi sau, Balancer đang vượt qua Curve sầu Finance lên địa điểm số 1 mang đến DEX (trên thời khắc viết bài). DeFi Pulse cho biết thêm Tổng quý giá đang khóa (TVL) là 263 triệu đô la. Người ta nên từ bỏ hỏi liệu số lượng kia gồm cao hơn nữa ko còn nếu như không xảy ra vụ haông xã ?